שיקולים בבחירת מסלול חיסכון בתכנית "חיסכון לכל ילד" (מושג)

מתוך כל-זכות (www.kolzchut.org.il), אנציקלופדיית הזכויות של ישראל

הקדמה:

בתכנית "חיסכון לכל ילד" יופקדו לאורך השנים סכומים של עד 11,350 ש"ח ע"י המוסד לביטוח לאומי עם אפשרות של ההורים להוסיף עד 10,800 ש"ח מקצבת הילדים
ההורים רשאים להחליט היכן יופקדו הכספים (בקופות גמל או בחיסכון בנקאי) ובאלו מסלולי חיסכון ספציפיים הם יושקעו
ערך זה מכיל הסברים, כולל דוגמאות מספריות, על סכומי החיסכון הצפויים, על משמעות הבדלי הריבית בין המסלולים השונים ועל משמעות סיכוני אינפלציה עתידית
ההסברים יכולים לסייע לקורא לקבל החלטה מושכלת לגבי עתידם הכלכלי של ילדיו

בתכנית "חיסכון לכל ילד" יופקדו לאורך השנים סכומים של עד 11,350 ש"ח ע"י המוסד לביטוח לאומי עם אפשרות של ההורים להוסיף עד 10,800 ש"ח מתוך קצבת הילדים.

  • ההורים רשאים להחליט היכן יופקדו הכספים (בקופות גמל או בחיסכון בנקאי) ובאלו מסלולי חיסכון ספציפיים הם יושקעו.
המידע בערך זה נועד לסייע לכם להבין את התכנית ואינו מהווה ייעוץ או המלצה
ערך זה מכיל מידע שמסביר בהרחבה את פרטי תכנית "חיסכון לכל ילד". אין לראות באמור בערך זה משום ייעוץ או המלצה מכל סוג.
אתם מוזמנים לסייע בעדכון הדף, ולהאיר את עינינו לטעויות באמצעות כפתור "הצעת שינוי" המופיע למעלה בצד שמאל.
  • הנושא לא פשוט, וכסיוע לתהליך ההחלטה ראו בהמשך הערך הסבר מפורט עם דוגמאות מספריות שכולל:
    • השוואה ביו הסכומים שהילד צפוי לקבל בגיל 18 (או 21) באפיקי החיסכון השונים.
    • השוואה בין הריביות המוצעות במסלולים השונים והשפעתן על גובה החיסכון.
    • הסבר על המשמעות של סיכוני אינפלציה עתידית.

סכומי החיסכון הצפויים

  • הטבלאות בהמשך מציגות בקירוב את גובה הסכומים שייצברו בחיסכון עבור כל הילדים שייוולדו אחרי 01.01.2017, וכן דוגמאות עבור ילדים שנולדו ב- 01.01.2008 (בני 9 בפתיחת התכנית) וב- 01.01.2001 (בני 16 בפתיחת התכנית).
הסכומים והחישובים המוצגים בטבלאות הם לצורך הדגמה בלבד
הסכומים המוצגים בטבלאות מחושבים על-פי סכומי ההפקדות (50 ש"ח) ומענקי המשיכה (500 ש"ח) הנכונים לינואר 2017 לפני ניכוי מס רווחי הון בשיעור 25% מהרווח הנומינלי בקופות הגמל ו-15% מהרווח הריאלי בחיסכון הבנקאי (נכון לשנת 2016).
ובנוסף, במקרה של אינפלציה גבוהה בעתיד יש סיכון לרבים מאפיקי החיסכון ובפרט לחיסכון בנקאי בריבית קבועה. במקרה של ירידה משמעותית של שוק ההון, ובעיקר בסמוך למועד המשיכה הצפוי (גיל 18 או 21) - קופות הגמל עלולות להשיג תשואות נמוכות משמעותית מהתחזיות, ובמיוחד אלה המושקעות באחוז גבוה במניות.
  • לכל קבוצת גיל מוצגים:
    • יישום התכנית עם הפקדות מטעם המוסד לביטוח לאומי בלבד (50 ש"ח לחודש) ויישום התכנית עם תוספת הפקדות של ההורים (סה"כ 100 ש"ח לחודש).
    • סה"כ ההפקדות לתכנית וערך החיסכון הצפוי בגיל 18 ובגיל 21.
  • חישובי הרווח בוצעו על סך ההפקדה השנתית והתעלמו מחישוב חודשי רציף. מכאן שהתוצאות המוצגות הן מעט נמוכות לעומת הצפוי.

השוואת צפי חיסכון עבור תינוק שמצטרף לתכנית עם לידתו

  • עבור חיסכון בנקאי, הריבית הקבועה חושבה לפי 4% לשנה- הריבית הקבועה המקסימלית עבור קבוצת גיל זו במסלול ללא תחנות יציאה.
  • הסכומים המתוארים בטבלאות הם לאחר תוספת של מענקי המשיכה מטעם המוסד לביטוח לאומי (500 ש"ח בגיל 18, ו-500 ש"ח נוספים בגיל 21) ולפני ניכוי מס רווחי הון, העומד על 25% מהרווח הנומינלי בקופות הגמל ו-15% מהרווח הריאלי בחיסכון הבנקאי (נכון לשנת 2016).


  • טבלה 1: סכומי החיסכון במקרה של הפקדות על-ידי המוסד לביטוח לאומי בלבד (ללא הפקדות הורים)
גיל הילד בזמן משיכת החיסכון סה"כ הפקדות לתכנית (ביטוח לאומי) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מוגבר (רווח שנתי מצופה של 9%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון בינוני (רווח שנתי מצופה של 5.5%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מועט (רווח שנתי מצופה של 4.5%) שווי החיסכון במסלול בנקאי בריבית קבועה של 4%*
18 11,350 ₪ 25,331 ₪ 18,239 ₪ 16,663 ₪ 15,937 ₪
21 11,850 ₪ 33,304 ₪ 21,917 ₪ 19,515 ₪ 16,678 ₪*
* שיעור הריבית לאחר גיל 18 יורד. הסכום בגיל 21 חושב על בסיס ריבית של 0.5%, שהיא הריבית המקסימלית שתינתן במסלול זה לאחר גיל 18.


  • טבלה 2: סכומי החיסכון במקרה שגם ההורים מפקידים לחיסכון
גיל הילד בזמן משיכת החיסכון סה"כ הפקדות לתכנית (ביטוח לאומי + ההורים) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מוגבר (רווח שנתי מצופה של 9%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון בינוני (רווח שנתי מצופה של 5.5%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מועט (רווח שנתי מצופה של 4.5%) שווי החיסכון במסלול בנקאי בריבית קבועה של 4%*
18 22,200 ₪ 50,162 ₪ 35,977 ₪ 32,826 ₪ 31,374 ₪
21 22,700 ₪ 65,461 ₪ 42,746 ₪ 37,960 ₪ 32,347 ₪*
* שיעור הריבית לאחר גיל 18 יורד. הסכום בגיל 21 חושב על בסיס ריבית של 0.5%, שהיא הריבית המקסימלית שתינתן במסלול זה לאחר גיל 18.

השוואת צפי חיסכון עבור ילידי 01.01.2008

  • עבור חיסכון בנקאי, הריבית הקבועה חושבה לפי 2.70% לשנה - הריבית הקבועה המקסימלית עבור קבוצת גיל זו במסלול ללא תחנות יציאה.
  • הסכומים המתוארים בטבלאות הם לאחר תוספת של מענקי המשיכה מטעם המוסד לביטוח לאומי (500 ש"ח בגיל 18, ו-500 ש"ח נוספים בגיל 21) ולפני ניכוי מס רווחי הון, העומד על 25% מהרווח הנומינלי בקופות הגמל ו-15% מהרווח הריאלי בחיסכון הבנקאי (נכון לשנת 2016).


  • טבלה 3: סכומי החיסכון במקרה של הפקדות על-ידי המוסד לביטוח לאומי בלבד (ללא הפקדות הורים)
גיל הילד בזמן משיכת החיסכון סה"כ הפקדות לתכנית (ביטוח לאומי) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מוגבר (רווח שנתי מצופה של 9%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון בינוני (רווח שנתי מצופה של 5.5%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מועט (רווח שנתי מצופה של 4.5%) שווי החיסכון במסלול בנקאי בריבית קבועה של 2.70%*
18 6,950 ₪ 10,355 ₪ 8,838 ₪ 8,453 ₪ 7,809 ₪
21 7,450 ₪ 13,910 ₪ 10,878 ₪ 10,147 ₪ 8,427* ₪
* שיעור הריבית לאחר גיל 18 יורד. הסכום בגיל 21 חושב על בסיס ריבית של 0.5%, שהיא הריבית המקסימלית שתינתן במסלול זה לאחר גיל 18.


  • טבלה 4: סכומי החיסכון במקרה שגם ההורים מפקידים לחיסכון
גיל הילד בזמן משיכת החיסכון סה"כ הפקדות לתכנית (ביטוח לאומי + ההורים) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מוגבר (רווח שנתי מצופה של 9%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון בינוני (רווח שנתי מצופה של 5.5%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מועט (רווח שנתי מצופה של 4.5%) שווי החיסכון במסלול בנקאי בריבית קבועה של 2.70%*
18 12,400 ₪ 18,218 ₪ 15,642 ₪ 14,985 ₪ 13,880 ₪
21 12,900 ₪ 24,093 ₪ 18,868 ₪ 17,600 ₪ 14,590 ₪*
* שיעור הריבית לאחר גיל 18 יורד. הסכום בגיל 21 חושב על בסיס ריבית של 0.5%, שהיא הריבית המקסימלית שתינתן במסלול זה לאחר גיל 18.

השוואת צפי חיסכון עבור ילידי 01.01.2001

  • עבור חיסכון בנקאי, הריבית הקבועה חושבה לפי 1.20% לשנה - הריבית הקבועה המקסימלית עבור קבוצת גיל זו ללא תחנות יציאה.
  • הסכומים המתוארים בטבלאות הם לאחר תוספת של מענקי המשיכה מטעם המוסד לביטוח לאומי (500 ש"ח בגיל 18, ו-500 ש"ח נוספים בגיל 21) ולפני ניכוי מס רווחי הון, העומד על 25% מהרווח הנומינלי בקופות הגמל ו-15% מהרווח הריאלי בחיסכון הבנקאי (נכון לשנת 2016).


  • טבלה 5: סכומי החיסכון במקרה של הפקדות על-ידי המוסד לביטוח לאומי בלבד (ללא הפקדות הורים)
גיל הילד בזמן משיכת החיסכון סה"כ הפקדות לתכנית (ביטוח לאומי) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מוגבר (רווח שנתי מצופה של 9%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון בינוני (רווח שנתי מצופה של 5.5%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מועט (רווח שנתי מצופה של 4.5%) שווי החיסכון במסלול בנקאי בריבית קבועה של 1.20%*
18 2,750 ₪ 2,894 ₪ 2,838 ₪ 2,822 ₪ 2,769 ₪
21 3,250 ₪ 4,248 ₪ 3,832 ₪ 3,720 ₪ 3,311 ₪*
* שיעור הריבית לאחר גיל 18 יורד. הסכום בגיל 21 חושב על בסיס ריבית של 0.5%, שהיא הריבית המקסימלית שתינתן במסלול זה לאחר גיל 18.


  • טבלה 6: סכומי החיסכון במקרה שגם ההורים מפקידים לחיסכון
גיל הילד בזמן משיכת החיסכון סה"כ הפקדות לתכנית (ביטוח לאומי + ההורים) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מוגבר (רווח שנתי מצופה של 9%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון בינוני (רווח שנתי מצופה של 5.5%) שווי החיסכון בקופ"ג בסיכון מועט (רווח שנתי מצופה של 4.5%) שווי החיסכון במסלול בנקאי בריבית קבועה של 1.20%*
18 4,000 ₪ 4,198 ₪ 4,121 ₪ 4,099 ₪ 4,026 ₪
21 4,500 ₪ 5,937 ₪ 5,339 ₪ 5,178 ₪ 4,587 ₪
* שיעור הריבית לאחר גיל 18 יורד. הסכום בגיל 21 חושב על בסיס ריבית של 0.5%, שהיא הריבית המקסימלית שתינתן במסלול זה לאחר גיל 18.

השוואת ריביות/תשואות בין כל התכניות

  • לבחירת המסלול הספציפי והריבית שניתן להשיג בו, יש חשיבות רבה בכל הנוגע לגובה הסכום והרווחים שיצטברו בחיסכון בסוף תקופת ההפקדות.
  • הטבלה הבאה מדגימה את המשמעות הכספית של הבדלי הריביות בין הבנקים השונים. הטבלה מציגה את גובה החיסכון שיצטבר עבור 3 שנתונים שונים, כאשר לכל שנתון מוצגים:
    • הריבית הקבועה הנמוכה ביותר והריבית הקבועה הגבוהה ביותר מבין כל הריביות שמוצעות על-ידי הבנקים המשתתפים בתכנית במסלול ללא תחנות יציאה.
    • הפער בשווי החיסכון בין הריביות בגיל 18.
  • שימו לב שבשנתונים צעירים הפער גבוה מאוד.
תאריך לידה בזמן הצטרפות לתכנית מספר שנים בתכנית עד גיל 18 ריבית מינימלית ריבית מקסימלית הפער בשווי החיסכון בין הריבית המינימלית למקסימלית בגיל 21
מי שנולד אחרי 01.01.2017 18 2.16% 4.00% 4,713 ₪
מי שנולד ב- 01.01.2008 9 1.38% 2.70% 749 ₪
מי שנולד ב- 01.01.2001 2 0.12% 1.20% 19 ₪

הערה: הטבלה מתייחסת למקרה של הפקדות מקסימליות (כולל תוספת 50 ש"ח על-ידי ההורים).

דוגמה:
עבור משפחה עם 3 ילדים בגילאים 16, 9 ותינוק, הפער מגיע ל- 5,481 ש"ח רק בגלל שלא נבחר הבנק עם הריבית המקסימלית.

השוואת ריביות מקסימום במסלולים השונים בתכנית "חיסכון לכל ילד"

  • הורים רבים עשויים לבחור במסלולי חיסכון בנקאי כלשהם. במקרים רבים יש להם "קשר" לבנק "שלהם". אבל בתכנית כמו "חיסכון לכל ילד" ראוי לבדוק את הבדלי הריביות בין הבנקים, בהקשר של גיל הילד הספציפי.
  • לצורך זה ריכזנו עבורכם טבלה שמציגה את הריביות המקסימליות של תכניות החיסכון הבנקאיות עבור כל גיל וכן את מרווח התשואות של קופות הגמל שיש להן היסטוריה ב-5 השנים האחרונות.
  • חשוב להבין שהריביות של תכניות החיסכון הבנקאיות נקבעות על פי שנת הצטרפות הילד לתכנית.
  • חשוב גם לזכור שבתכניות החיסכון הבנקאיות יש תכניות עם ריבית משתנה: מבוססת מדד המחירים לצרכן או מבוססת ריבית הפריים, וזאת לצד התכניות עם ריבית קבועה. ראו הסברים על החיסכון במסלול הבנקאי.
  • לצורך הצגת הנתונים יצאנו מהנחה של 0% שינוי במדד והסתמכנו על ריבית הפריים שבדצמבר 2016 עומדת על 1.60%.
השוואת תכניות חיסכון לכל ילד.JPG

סימולציה להבנת המשמעות של תכנית צמודה למדד

  • בשנים האחרונות מדד המחירים לצרכן נמוך ביותר או אפילו שלילי, וחוסכים רבים בוחרים במסלול של ריבית קבועה כאשר טווח החיסכון הוא שנים ספורות.
  • חשוב לחוסכים לטווח ארוך שיהיו מודעים למשמעות של אינפלציה גבוהה בעתיד.
  • הטבלה הבאה מציגה השוואה של גובה החיסכון בגיל 21 בין מסלול בריבית קבועה לבין מסלול בריבית צמודה ב-3 תסריטים שונים של אינפלציה עתידית אפשרית.
שווי החיסכון בריבית צמודה למדד + 2% שווי החיסכון בריבית קבועה של 4% הפער בין המסלולים הסבר
תסריט 1: אינפלציה נמוכה בכל תקופת החיסכון 14,985 ₪ 16,678 ₪ 1,692- ₪ באינפלציה נמוכה המסלול של ריבית קבועה רווחי יותר
תסריט 2: שיחזור האינפלציה של שנות האלפיים 21,848 ₪ 16,678 ₪ 5,170 ₪ ההצמדה למדד הוכיחה את עצמה
תסריט 3: שיחזור האינפלציה של שנות ה-90 56,759 ₪ 16,678 ₪ 40,082 ₪
  • באינפלציה גבוהה כמו שהיתה בשנות ה-90 חיסכון לא צמוד יגרום לשחיקה דרמטית של ערך החיסכון.
  • מצד שני, מה שניראה רווח מדהים במסלול צמוד מדד מטעה שכן כוח הקניה של החיסכון לא השתנה משמעותית.
  • המשמעות של תסריט 3 של אינפלציה גבוהה היא:
    • עבור החוסך במסלול צמוד + 2% מדובר לא על רווח פנטסטי של 40,082 ש"ח, אלא על התאמה לכוח הקנייה תוך שמירה על רווח צנוע של 2% לשנה.
    • עבור החוסך במסלול של ריבית קבועה מדובר על שחיקה דרמטית בכוח הקנייה של החיסכון, למרות שלכאורה גם הוא עלה מספרית.
  • כדי להסביר את משמעות הנושא בהקשר של כוח הקניה של החיסכון בעתיד ראו את הדוגמה הבאה:
דוגמה:

המשמעות של כוח הקניה העתידי בהקשר של אינפלציה גבוהה

  • השכר הממוצע במשק בסוף 2016 עמד על בערך 9,600 ש"ח שמייצגים כוח קנייה כגון "כמה חודשי שכר ממוצע מאפשרים קניית רכב".
  • לתינוק שנולד נחסכו במשך 21 שנה 11,850 ש"ח, שיחד עם ריבית קבועה של 4% שווים כ-16,678 ש"ח.
  • הסכום הזה שווה ערך למעט פחות מחודשיים של השכר הממוצע במשק בסוף 2016.
  • נניח שלאורך חיי החיסכון תהיה עלייה משמעותית באינפלציה ברמה של תסריט 3.
    • מצד אחד החיסכון הגיע לסכום גבוה של כ-55,000 ש"ח.
    • מצד שני, האינפלציה הגבוהה מרמזת שגם השכר המוצע במשק יעלה לרמה של 25,000-30,000 ש"ח.
    • המשמעות היא שמי שחסך במסלול ריבית קבועה והגיע לשווי חיסכון של 16,678 ש"ח, יקבל שווה ערך של פחות משכר ממוצע של חודש אחד בעוד שמי שדאג להצמדה יקבל שווה ערך של כחודשיים שכר ממוצע.
    • בדוגמה הזו החוסך במסלול ריבית קבועה יאבד גם את הערך של הסכום הנחסך (11,305 ש"ח), שבמקור היה שווה ערך ליותר מחודש שכר ממוצע, אבל בתום 18 שנה הוא שווה ערך לכחצי חודש שכר ממוצע בלבד.

טבלת ההסבר עם פירוט תסריטי האינפלציה השונים

  • הטבלה הבאה מראה בפירוט את שיעורי האינפלציה העתידית של הסימולציה בפירוט שנתי.
  • במקום להמציא מספרים לאינפלציה עתידית לקחנו נתונים היסטוריים של האינפלציה ב-25 השנים האחרונות והשתמשנו בהם בתסריטי האינפלציה הגבוהה.
  • למי ששוקל לבחור תכנית בנקאית עם תחנות יציאה, כדאי להסתכל איך בתסריטי האינפלציה במודל, רואים בסביבות השנים 2029-2028 מגמה של התגברות האינפלציה שיכולה להוביל לשקילת מעבר מתכנית של ריבית קבועה לתכנית ריבית צמודה.
תסריטי האינפלציה המתוארים בטבלה שלהלן הינם לצורך הדגמה בלבד, ואינם מהווים הערכה לגבי צפי האינפלציה הצפוי בשנים אלה.

השוואה עם הצמדה למדד בתכנית חיסכון לכל ילד.JPG

חקיקה ונהלים


מקורות