مقدمة:

في برنامج "توفير لكل ولد"، يتمّ على مدار السنوات إيداع مبالغ حتى 11,350 شيكل من قِبل مؤسّسة التأمين الوطني، وبإمكان الأهل إضافة حتّى 10,800 شيكل من مخصّصات الأطفال (يتمّ حساب المبالغ وفقًا لمبالغ الإيداعات والمكافآت السارية لشهر كانون الثاني 2017)
يحقّ للأهل اختيار مكان إيداع الأموال (في صناديق توفير للتقاعد أو في توفير بنكي) واختيار مسارات التوفير الخاصة التي يتمّ استثمار الأموال فيها
هذه الصفحة تحتوي على شروحات، تشمل أمثلة رقميّة، حول مبالغ التوفير المتوقّعة، حول مفهوم الفوارق في الفائدة بين المسارات المختلفة وحول مفهوم مخاطر التضخّم المالي في المستقبل
هذه الشروحات تساعد القارئ على اتّخاذ قرار سليم بشأن مستقبل أبنائه الاقتصادي
لمزيد من المعلومات، زوروا موقع برنامج "توفير لكل ولد"

في برنامج "توفير لكل ولد"، يتمّ على مدار السنوات إيداع مبالغ حتى 11,350 شيكل من قِبل مؤسّسة التأمين الوطني، وبإمكان الأهل إضافة حتّى 10,800 شيكل من مخصّصات الأطفال.

  • يحقّ للأهل اختيار مكان إيداع الأموال (في صناديق توفير للتقاعد أو في توفير بنكي) واختيار مسارات التوفير الخاصة التي يتمّ استثمار الأموال فيها.
تحذير
المعلومات الواردة في هذه الصفحة من شأنها أن تساعدكم على فهم البرنامج، وهي لا تعتبَر بمثابة استشارة أو نصيحة
هذه الصفحة تحتوي على معلومات تشرح بتوسّع تفاصيل برنامج "توفير لكل ولد". لا يمكن اعتبار المعلومات الواردة في هذه الصفحة بمثابة استشارة أو نصيحة أيًا كانت.
بإمكانكم مساعدتنا على تحديث الصفحة، ولفت انتباهنا إلى الأخطاء، وذلك من خلال الضغط على زرّ "اقتراح تغيير" الظاهر في أعلى الصفحة من جهة اليسار.
  • الموضوع ليس سهلا، ولكي تحصلوا على مساعدة في اتّخاذ القرار، انظروا لاحقًا المعلومات المفصّلة التي تشمل أيضًا أمثلة رقميّة، بما في ذلك:
    • مقارنة بين المبالغ التي من المتوقّع أن يحصل عليها الولد عند بلوغه سنّ 18 (أو 21) في مسارات التوفير المختلفة.
    • مقارنة بين الفوائد التي تمنحها المسارات المختلفة وتأثيرها على قيمة التوفير.
    • شرح حول مفهوم مخاطر التضخّم المالي في المستقبل.

مبالغ التوفير المتوقّعة

  • الجداول الظاهرة لاحقًا تعرض بشكل مقرّب قيمة المبالغ التي ستتراكم في التوفير لكلّ الأولاد الذين سيولدون بعد تاريخ 01.01.2017، وتشمل أيضًا أمثلة للأولاد الذين ولِدوا في تاريخ 01.01.2018 (أبناء 9 سنوات لدى فتح البرنامج) وفي تاريخ 01.01.2001 (أبناء 16 سنة لدى فتح البرنامج).
تحذير
المبالغ والحسابات الواردة في الجداول أدناه هي بهدف التوضيح فقط
تمّ حساب المبالغ الظاهرة في الجداول وفقًا لمبالغ الإيداعات (50 شيكل) والمكافآت (500 شيكل) السارية لشهر كانون الثاني 2017 قبل خصم ضريبة الأرباح الرأسماليّة بنسبة %25 من الربح الإسميّ في صناديق التوفير للتقاعد و-%15 من الربح الحقيقي في التوفير البنكي (سارٍ لعام 2016).

بالإضافة، في حال طرأ تضخّم مالي مرتفع في المستقبل، فهذا يشكّل خطورة على العديد من مسارات التوفير، تحديدًا على التوفير البنكي الذي يحمل فائدة ثابتة. في حال طرأ انخفاض شديد على سوق المال، بالأساس قريبًا من موعد السحب المتوقّع (سنّ 18 أو 21) - قد تجني صناديق التوفير للتقاعد فائدة أقلّ بكثير من المتوقّع، تحديدًا التوفيرات التي تمّ استثمار نسبة كبيرة منها في الأسهم.

للاطّلاع على مبالغ الإيداعات والمكافآت المحدّثة، راجعوا برنامج "توفير لكل ولد".
  • لكلّ فئة عمريّة، تمّ تفصيل ما يلي:
    • تطبيق البرنامج مع الإيداعات من قِبل مؤسّسة التأمين الوطني فقط (50 شيكل في الشهر) وتطبيق البرنامج مع إضافة إيداعات الأهل (المجمل 100 شيكل في الشهر).
    • مجمل الإيداعات للبرنامج وقيمة التوفير المتوقّعة في سنّ 18 وفي سنّ 21.
  • تمّ حساب الأرباح على مجمل الإيداعات السنويّة، وليس على أساس شهري متعاقب. بالتالي، النتائج الظاهرة هي أقلّ من المتوقّع.

مقارنة قيمة التوفير المتوقّعة لطفل ينضمّ للبرنامج عند ولادته

  • بالنسبة للتوفير البنكي، تمّ حساب الفائدة الثابتة وفقًا ل-%4 في السنة الحدّ الأعلى للفائدة الثابتة لهذه الفئة العمريّة في المسار بدون محطّة خروج.
  • المبالغ الظاهرة في الجداول هي بعد إضافة المكافآت من قِبل مؤسّسة التأمين الوطني - 500 شيكل في سنّ 18 (أو 250 في سنّ 3 + 250 شيكل في سنّ 13، وفقًا لسنة ولادة الطفل)، و-500 شيكل إضافي في سنّ 21، وقبل خصم ضريبة الأرباح الرأسماليّة، والتي تعادل %25 من الربح الإسميّ في صناديق التوفير للتقاعد و-%15 من الربح الحقيقي في التوفير البنكي (سارٍ للعام 2016).


  • جدول 1: مبالغ التوفير في حال إجراء الإيداعات من قِبل مؤسّسة التأمين الوطني فقط (بدون إيداعات الأهل)
سنّ الولد لدى سحب التوفير مجمل الإيداعات للبرنامج (التأمين الوطني) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة عالية (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %9) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة متوسّطة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %5.5) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة ضئيلة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %4.5) قيمة التوفير في مسار بنكي مع فائدة ثابتة بنسبة %4*
18 11,350 شيكل 25,331 شيكل 18,239 شيكل 16,663 شيكل 15,937 شيكل
21 11,850 شيكل 33,304 شيكل 21,917 شيكل 19,515 شيكل 16,678 شيكل*
* نسبة الفائدة بعد سنّ 18 تنخفض. تمّ حساب المبلغ في سنّ 21 على أساس نسبة فائدة %0.5، وهي الفائدة القصوى التي تُمنَح في هذا المسار بعد سنّ 18.


  • جدول 2: مبالغ التوفير في حال قام الأهل أيضًا بالإيداع للتوفير
سنّ الولد لدى سحب التوفير مجمل الإيداعات للبرنامج (التأمين وطني + الأهل) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة عالية (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %9) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة متوسّطة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %5.5) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة ضئيلة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %4.5) قيمة التوفير في مسار بنكي مع فائدة ثابتة بنسبة %4*
18 22,200 شيكل 50,162 شيكل 35,977 شيكل 32,826 شيكل 31,374 شيكل
21 22,700 شيكل 65,461 شيكل 42,746 شيكل 37,960 شيكل 32,347 شيكل*
* نسبة الفائدة بعد سنّ 18 تنخفض. تمّ حساب المبلغ في سنّ 21 على أساس نسبة فائدة %0.5، وهي الفائدة القصوى التي تُمنَح في هذا المسار بعد سنّ 18.

مقارنة مبلغ التوفير المتوقّع لمواليد 01.01.2008

  • بالنسبة للتوفير البنكي، تمّ حساب الفائدة الثابتة وفقًا ل-%2.7 في السنة - الحدّ الأعلى للفائدة الثابتة لهذه الفئة العمريّة في المسار بدون محطّة خروج.
  • المبالغ الظاهرة في الجداول هي بعد إضافة مكافآت السحب من قِبل مؤسّسة التأمين الوطني - (500 شيكل في سنّ 18 و-500 شيكل إضافي في سنّ 21)، وقبل خصم ضريبة الأرباح الرأسماليّة، والتي تعادل %25 من الربح الإسميّ في صناديق التوفير للتقاعد و-%15 من الربح الحقيقي في التوفير البنكي (سارٍ للعام 2016).


  • جدول 3: مبالغ التوفير في حال إجراء الإيداعات من قِبل مؤسّسة التأمين الوطني فقط (بدون إيداعات الأهل)
سنّ الولد لدى سحب التوفير مجمل الإيداعات للبرنامج (التأمين الوطني) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة عالية (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %9) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة متوسّطة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %5.5) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة ضئيلة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %4.5) قيمة التوفير في مسار بنكي مع فائدة ثابتة بنسبة %2.7*
18 6,950 شيكل 10,355 شيكل 8,838 شيكل 8,453 شيكل 7,809 شيكل
21 7,450 شيكل 13,910 شيكل 10,878 شيكل 10,147 شيكل 8,427* شيكل
* نسبة الفائدة بعد سنّ 18 تنخفض. تمّ حساب المبلغ في سنّ 21 على أساس نسبة فائدة %0.5، وهي الفائدة القصوى التي تُمنَح في هذا المسار بعد سنّ 18.


  • جدول 4: مبالغ التوفير في حال قام الأهل أيضًا بالإيداع للتوفير
سنّ الولد لدى سحب التوفير مجمل الإيداعات للبرنامج (التأمين الوطني + الأهل) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة عالية (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %9) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة متوسّطة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %5.5) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة ضئيلة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %4.5) قيمة التوفير في مسار بنكي مع فائدة ثابتة بنسبة %2.7*
18 12,400 شيكل 18,218 شيكل 15,642 شيكل 14,985 شيكل 13,880 شيكل
21 12,900 شيكل 24,093 شيكل 18,868 شيكل 17,600 شيكل 14,590 شيكل*
* نسبة الفائدة بعد سنّ 18 تنخفض. تمّ حساب المبلغ في سنّ 21 على أساس نسبة فائدة %0.5، وهي الفائدة القصوى التي تُمنَح في هذا المسار بعد سنّ 18.

مقارنة مبلغ التوفير المتوقّع لمواليد 01.01.2001

  • بالنسبة للتوفير البنكي، تمّ حساب الفائدة الثابتة وفقًا ل-%1.20 في السنة - الحدّ الأعلى للفائدة الثابتة لهذه الفئة العمريّة في المسار بدون محطّة خروج.
  • المبالغ الظاهرة في الجداول هي بعد إضافة مكافآت السحب من قِبل مؤسّسة التأمين الوطني (500 شيكل في سنّ 18 و-500 شيكل إضافي في سنّ 21)، وقبل خصم ضريبة الأرباح الرأسماليّة، والتي تعادل %25 من الربح الإسميّ في صناديق التوفير للتقاعد و-%15 من الربح الحقيقي في التوفير البنكي (سارٍ للعام 2016).


  • جدول 5: مبالغ التوفير في حال إجراء الإيداعات من قِبل مؤسّسة التأمين الوطني فقط (بدون إيداعات الأهل)
سنّ الولد لدى سحب التوفير مجمل الإيداعات للبرنامج (التأمين الوطني) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة عالية (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %9) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة متوسّطة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %5.5) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة ضئيلة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %4.5) قيمة التوفير في مسار بنكي مع فائدة ثابتة بنسبة %1.2*
18 2,750 شيكل 2,894 شيكل 2,838 شيكل 2,822 شيكل 2,769 شيكل
21 3,250 شيكل 4,248 شيكل 3,832 شيكل 3,720 شيكل 3,311 شيكل*
* نسبة الفائدة بعد سنّ 18 تنخفض. تمّ حساب المبلغ في سنّ 21 على أساس نسبة فائدة %0.5، وهي الفائدة القصوى التي تُمنَح في هذا المسار بعد سنّ 18.


  • جدول 6: مبالغ التوفير في حال قام الأهل أيضًا بالإيداع للتوفير
سنّ الولد لدى سحب التوفير مجمل الإيداعات للبرنامج (التأمين الوطني + الأهل) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة عالية (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %9) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة متوسّطة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %5.5) قيمة التوفير في صندوق التوفير للتقاعد مع خطورة ضئيلة (إذا تمّ جني عائد سنوي بنسبة %4.5) قيمة التوفير في مسار بنكي مع فائدة ثابتة بنسبة %1.20*
18 4,000 شيكل 4,198 شيكل 4,121 شيكل 4,099 شيكل 4,026 شيكل
21 4,500 شيكل 5,937 شيكل 5,339 شيكل 5,178 شيكل 4,587 شيكل
* نسبة الفائدة بعد سنّ 18 تنخفض. تمّ حساب المبلغ في سنّ 21 على أساس نسبة فائدة %0.5، وهي الفائدة القصوى التي تُمنَح في هذا المسار بعد سنّ 18.

مقارنة الفوائد/العوائد بين جميع البرامج

  • لاختيار المسار الخاص والفوائد التي يمكن جنيها فيه هناك أهميّة كبيرة فيما يتعلّق بقيمة المبلغ والأرباح التي ستتراكم في التوفير في نهاية فترة الإيداعات.
  • الجدول التالي يوضّح المفهوم المالي لفوارق الفوائد بين البنوك المختلفة. الجدول يعرض قيمة التوفير التي ستتراكم لثلاث فئات سنويّة مختلفة، بحيث يوضّح الجدول ما يلي لكلّ فئة سنويّة:
    • الفائدة الثابتة الأدنى والفائدة الثابتة الأعلى من بين كلّ الفوائد التي تمنحها البنوك المشاركة في البرنامج بمسار بدون محطّة خروج.
    • الفارق بقيمة التوفير بين الفوائد في سنّ 18.
  • انتبهوا إلى أنّه في الفئات السنويّة الأصغر، الفارق كبير جدًا.
تاريخ الولادة عند الانضمام للبرنامج عدد السنوات في البرنامج حتى سنّ 18 الفائدة الأدنى الفائدة الأعلى الفارق بقيمة التوفير بين الفائدة الأدنى والفائدة الأعلى في سنّ 21
من ولِد بعد تاريخ 01.01.2017 18  %2.16  %4.00 4,713 شيكل
من ولِد في تاريخ 01.01.2008 9  %1.38  %2.70 749 شيكل
من ولِد في تاريخ 01.01.2001 2  %0.12  %1.20 19 شيكل

ملاحظة: الجدول يأخذ بالاعتبار الإيداعات القصوى (بما في ذلك إضافة 50 شيكل من قِبل الأهل).

مثال
عائلة مع 3 أولاد بسنّ 16، 9 وطفل، الفارق يصل إلى 5,481 شيكل فقط بسبب عدم اختيار البنك الذي يمنح الفائدة الأعلى.

مقارنة الحدّ الأعلى للفوائد في المسارات المختلفة في برنامج "توفير لكل ولد

  • قد يختار العديد من الأهالي مسارات توفير بنكي معيّن. في حالات معيّنة تربطهم "علاقة" مع بنكهم "الخاص". لكن في برنامج مثل "توفير لكل ولد" يجدر التحقّق من الفوارق في الفوائد التي تمنحها البنوك المختلفة وفقًا لجيل الولد المحدّد.
  • لهذا السبب، ركّزنا لكم جدولًا يعرض الحدّ الأعلى من الفوائد التي تجنيها برامج التوفير البنكيّة لكلّ جيل، بالإضافة إلى مجال العوائد من صناديق التوفير للتقاعد التي لها سجلّ معطيات سابق على مدار السنوات ال-5 الأخيرة.
  • تجدر الإشارة إلى أنّ فوائد برامج التوفير البنكيّة يتمّ تحديدها وفقًا لسنة انضمام الولد للبرنامج.
  • كما وتجدر الإشارة إلى أنّ برامج التوفير البنكيّة تشمل برامج ذات فائدة متغيّرة: مرتبطة بمؤشّر غلاء الأسعار للمستهلك أو تستند إلى فائدة البرايم، هذا بالإضافة إلى البرامج ذات فائدة ثابتة. راجعوا الشروحات حول التوفير في مسار بنكي.
  • من أجل توضيح المعطيات، سنفترض أنّ نسبة التغيير في مؤشّر غلاء الأسعار هي %0، واعتمدنا في الحسابات على أنّ فائدة البرايم في شهر كانون الأول من العام 2016 هي %1.6.
השוואת תכניות חיסכון לכל ילד.JPG

توضيح بهدف فهم البرنامج المرتبط بمؤشّر غلاء الأسعار

  • في السنوات الأخيرة، كان مؤشّر غلاء الأسعار للمستهلك منخفضًا جدًا أو حتّى سالب، وبالتالي، العديد من الموفّرين اختاروا مسار الفائدة الثابتة بحيث انّ فترة التوفير هي بضعة سنوات.
  • يجدر على الموفّرين للمدى البعيد أن يدركوا مفهوم التضخّم المالي المرتفع في المستقبل.
  • الجدول التالي يعرض مقارنة لقيمة التوفير في سنّ 21 بين المسار ذي فائدة ثابتة والمسار ذي فائدة مرتبطة بمؤشر غلاء الأسعار في 3 احتمالات مختلفة ممكنة للتضخّم المالي في المستقبل.
قيمة التوفير بفائدة مرتبطة بمؤشّر غلاء الأسعار + %2 قيمة التوفير بفائدة ثابتة بنسبة %4 الفرق بين المسارات شرح
احتمال 1: تضخّم مالي منخفض طيلة فترة التوفير 14,985 شيكل 16,678 شيكل 1,692- شيكل لدى التضخّم المالي المنخفض، مسار الفائدة الثابتة هو أكثر ربحًا
احتمال 2: استعادة التضخّم المالي الذي ساد في سنوات الألفين 21,848 شيكل 16,678 شيكل 5,170 شيكل الربط بمؤشّر علاء الأسعار قد أثبت نفسه
احتمال 3: استعادة التضخّم المالي الذي ساد في التسعينات 56,759 شيكل 16,678 شيكل 40,082 شيكل
  • في حالات التضخّم المالي المرتفع، كالذي ساد في التسعينات، فإنّ التوفير غير المرتبط بمؤشّر غلاء الأسعار يؤدّي إلى انخفاض شديد في قيمة التوفير.
  • من ناحية أخرى، ما يبدو أنّه ربح كبير في المسار المرتبط بمؤّشر غلاء الأسعار هو أمر مضلّل، فقوّة الشراء الكامنة في التوفير لم تتغيّر كثيرًا.
  • مفهوم الاحتمال 3 في حالة التضخّم المالي المرتفع هو:
    • للموفِّر في المسار المرتبط بمؤشّر غلاء الأسعار + %2 لا يدور الحديث عن ربح كبير مقداره 40,082 شيكل، بل عن ملاءَمة لقوّة الشراء مع الحفاظ على ربح طفيف بنسبة %2 في السنة.
    • للموفِّر في مسار الفائدة الثابتة يدور الحديث عن انخفاض شديد في قوّة الشراء الكامنة في التوفير، على الرغم من أنّ قيمته الرقميّة ارتفعت ظاهريًا.
  • من أجل تفسير مفهوم الموضوع من حيث قوّة الشراء الكامنة في التوفير في المستقبل، انظروا الأمثلة التالية:
مثال
مفهوم قوّة الشراء المستقبليّة من حيث التضخّم المالي المرتفع
  • متوسّط الأجر في السوق في نهاية العام 2016 كان 9,600 شيكل تقريبًا، وهذا يمثّل قوّة الشراء، مثلًا "كم شهر من متوسّط الأجر ستمكّننا من شراء سيّارة".
  • للطفل الذي وُلِد، تمّ توفير مبلغ 11,850 شيكل على مدار 21 عامًا، أيّ أنّ قيمة هذا المبلغ بعد إضافة فائدة ثابتة بنسبة %4 هي نحو 16,678 شيكل.
  • هذا المبلغ يعادل قيمة أقلّ من شهرين بقليل من متوسّط الأجر في السوق في نهاية العام 2016.
  • نفترض أنّه طيلة فترة التوفير سيكون هناك ارتفاع كبير في التضخّم المالي، كالمذكور في الاحتمال 3 أعلاه.
    • من ناحية، بلغت قيمة التوفير نحو 55,000 شيكل.
    • من ناحية أخرى، التضخّم المالي يشير إلى أنّ متوسّط الأجر سيرتفع هو أيضًا ليصبح 30,000-20,000 شيكل.
    • هذا يعني أنّ كلّ من وفّر في مسار الفائدة الثابتة وبلغت قيمة توفيره 16,678 شيكل، سيحصل على ما يعادل قيمة أقلّ من شهر واحد من متوسّط الأجر، في حينّ أنّ كلّ من وفّر في مسار مرتبط بمؤشّر غلاء الأسعار سيحصل على ما يعادل قيمة شهرين تقريبًا من متوسّط الأجر.
    • في هذا المثال، فإنّ الموفّر في مسار الفائدة الثابتة سيفقد أيضًا من قيمة المبلغ الذي وفّره (11,305 شيكل)، والذي كان بالأصل يعادل قيمة أكثر من شهر من متوسّط الأجر، لكن عند انتهاء 18 عامًا، سيعادل نحو نصف شهر من متوسّط الأجر فقط.

جدول شرح يفصّل احتمالات التضخّم المالي المختلفة

  • الجدول التالي يُظهِر بالتفصيل نسب التضخّم المالي في المستقبل بتفصيل سنوي.
  • بدلا من افتراض أرقام لنسب التضخّم المالي في المستقبل، اعتمدنا على معطيات التضخّم المالي السابقة في السنوات ال-25 الأخيرة، واستعملناها لاحتمالات التضخّم المالي المرتفع.
  • من يفكّر في اختيار برنامج بنكي مع محطات خروج، بإمكانه أن يلاحظ من خلال احتمالات التضخّم المالي الواردة في النموذج، أنّه خلال السنوات 2029-2028 هناك ارتفاع في التضخّم المالي، ممّا قد يجعله يفكّر في الانتقال من البرنامج ذي فائدة ثابتة إلى البرنامج ذي فائدة مرتبطة بمؤشّر غلاء الأسعار.
تحذير
احتمالات التضخّم المالي الواردة في الجدول أدناه هي للتوضيح فقط، ولا تعتبَر بمثابة تقييم بشأن توقّع التضخّم المالي المتوقّع في هذه السنوات.

השוואה עם הצמדה למדד בתכנית חיסכון לכל ילד.JPG

تشريعات وإجراءات


شكر